Hvordan man er forberedt på det kommende Altcoin-tyremarked.

https://unsplash.com/@livin4wheel

Regel 1: Tab aldrig penge. Regel 2: Glem aldrig regel 1.
- Warren Buffett

Så du købte nogle altcoins i efteråret i håb om at fange den næste bølge på 5, 10 endda 100x + returer som dem, vi så tidligere i år. I så fald er du ikke alene. Tilbagevenden af ​​den såkaldte "alt-season" blev bredt erklæret på sociale medier:

Du håbede på dette:

Men hvad du fik var dette:

Alts er faldet hurtigere end Kevin Spaceys fanbase - ikke kun i forhold til Bitcoin, men også i USD.

Hvad skete der?

Lad os først se, hvad der gik galt i de sidste par måneder, inden jeg taler om, hvad jeg skal kigge efter.

Ser du, jeg tror, ​​vi havde en perfekt storm af 3 samspilende kræfter. Lad mig tackle hver, og så deler jeg 5 ledetråder at se på, så du vil være forberedt, når altcoins endelig kommer tilbage.

Problem nr. 1: For mange mennesker forventede alts tilbagevenden.

Et af mine yndlingscitater er af Bernard Baruch -

Hovedformålet med aktiemarkedet er at gøre narre af så mange mænd som muligt.
-Barnard Baruch

Hvis der er én ting, jeg har lært, er det, at når alle "ved", der sker noget, der sker på markederne, sker det aldrig. Markedsgudene tillader det ikke.

For eksempel - Har du nogensinde set et firma udstede en god indtjeningsrapport, kun for at få aktiekursen straks til dumping?

Markedernes tendens til at medregne prisen på fremtidige begivenheder langt foran de faktiske begivenheder kaldes "diskontering". Det er derfor, vi har den gamle ordsprog "Køb rygtet, sælg nyhederne".

Efterhånden som kryptomarkederne modnes, prissættes information mere effektivt. For ikke længe siden kunne du stole på en mønt til at pumpe på den seneste udvikleropdatering eller udvekslingsliste, men de dage er snart ved at afslutte.

Bare husk dette: Jo flere mennesker du hører forudsige noget, jo mindre sandsynligt er det for, at der sker. Vi kan ikke alle vinde i et nul-sum-spil.

Problem # 2: Markedscyklussen regulerer alle.

Hvis du ikke er bekendt med den klassiske følelsesmæssige markedskredsløbsgraf, skal du slippe det, du laver, og lær det nu. Markedscyklusgrafen blev først introduceret til kryptomarkederne af den psudonyme erhvervsdrivende Kazonomics, følg hans twitter-konto for næste niveau forståelse af markeder generelt.

Se på Guld, Dow, Bitcoin 2013, den amerikanske dollar, den menneskelige hjerteslag og så videre:

Du ser det overalt.

Markedscyklussen kunne beskrives som en impulsbølge efterfulgt af et henfald. Årsagerne bag dette er fascinerende, og bøger kunne skrives om emnet.

Men for nu er det, du har brug for at vide:

1: En ny impuls sker normalt ikke, før "henfaldscyklussen" er afsluttet, og volatiliteten er faldet. (mere om dette nedenfor).

2: I efterår var altcoinsne i henfaldscyklus.

I løbet af henfaldscyklussen får små falske stævner investorhåb op, men undlader at levere, gang på gang - ser dette velkendt ud?

Denne gang er anderledes, sværger jeg.

Problem 3: Dårlig likviditet Tilføjet brændstof til ilden.

De fleste altcoins har meget lav likviditet sammenlignet med Bitcoin.

Hvad er likviditet?

Det siges, at et aktiv er flydende, hvis du let kan købe og sælge det uden at påvirke prisen. Tænk for eksempel på at købe en del af Walmart-aktien. Det er let at købe og sælge, fordi der er millioner af aktier til rådighed, og dit køb af en eller to aktier har næsten ingen indflydelse på prisen.

Forestil dig nu, at du sælger dit hus, og du er en af ​​3 sælgere i nabolaget. Din nar af en nabo sætter sit hus op for langt mindre end dit. Pludselig er du nødt til at sænke prisen på dit hus bare på grund af en sælger. Det er et illikvidt marked.

En måde at måle et aktivs likviditet på er antallet af købere og sælgere. En måde at måle dette på er ved at se på udvekslingsvolumen. Her er en graf over gennemsnittet af de øverste 600 altcoins sammenlignet med Bitcoin:

Disse lavvolumen juveler!

Vi kan se, at Bitcoin alene kontrollerer ca. 40% af volumen, og de top 10 altcoins kontrollerer ca. 90%.

Hvorfor er dette vigtigt?

Det betyder, at som en investor, hvis jeg tager mine $ 1000 dollars ud af en altcoin og lægger den i Bitcoin, vil prisen på den alt falde mere end prisen på Bitcoin går op. Multipliser det på tværs af millioner af investorer, og du kan se, hvor lille svingning i Bitcoin's pris kan forårsage ødelæggelse for alts.

Nu er lav likviditet ikke nødvendigvis dårlig - de enorme 10 og 100x gevinster, vi har set i altcoins tidligere, skyldes delvis deres lave likviditet - hvad der går hurtigt op kan falde hurtigt og vice versa.

Så hvornår er Altcoins tilbage?

I min jagt efter lovende altcoins at investere i, leder jeg efter 5 spor:

1: Én altcoin til at lede anklagen og minde os om, hvad der er muligt. (Er dette netop sket med Bitcoin Cash? Dang det, hvorfor skulle det være Bitcoin Cash?)

2: Langsigtede tendenser til stabilisering og alts begynder at handle i et stramt handelsinterval. (Den klassiske Bollinger Band Presse.)

3: Længere tidsramme bevægende gennemsnitlige crossovers.

4: Altcoins begynder at etablere højere lavtabeller i den daglige tidsramme.

5: Twitter for at holde op med at sige #ALTSAREBACKBABYYEA !!!

Held og lykke, og måske er tendensen altid i din favør.

Hvis du har nogen værdi af dette, så giv mig et klap eller to, så andre også kan se det!

Denne historie er offentliggjort i The Startup, hvor 262.800+ mennesker mødes for at læse Medium's førende historier om iværksætteri.

Abonner for at modtage vores tophistorier her.